【券商聚焦】中信证券维持华润啤酒(00291)买入评级 目标价续看88港元

凤凰网港股|中信证券(600030,股吧)发研报指，华润啤酒于2021年12月7日召开了以“成大势,战高端”为题的经销商大会。在行业高端化背景下,华润将持续发力“4+4”品牌矩阵,因地制宜执行渠道战略。该行续指，公司借助良好的基地市场储备&持续提升的供应链能力,有望实现高端化下盈利快速增长,多因素催化下看好公司持续增长的前景。

中信证券维持公司2021/22/23年EBITDA预测为70/90/112亿元,维持2021/22/23年核心净利润预测为41/57/73亿元。考虑到海外成熟市场百威,嘉士伯等全球龙头企业未来三年净利润增速(Bloomberg一致预期)为高个位数,尊龙d88首页,2022年PE估值在28-21倍,该行预计华润未来三年核心净利润将迎来高确定性下的加速增长,复合增速保持30%以上,参考同行估值与业绩增速之间的关系,该行维持目标价88港元,对应2022/23年PE50/39倍,维持“买入”评级。

• 买房抄底的机会来了！教你割一波开发商的韭菜！_腾讯新闻
• A股董秘薪酬大揭秘！706人拿百万年薪 有人涨薪116倍 还有45人工
• 【战疫全时区】俄罗斯新增超4万例确诊病例 累计逾863万例
• 台海局势：关于武统若干问题的分析_风闻
• 北京国际大数据交易所首发“数字交易合约”